ESG 경영 활성화하기 위한 금융의 주도적 역할 필요

코로나19 이후 사회적 양극화가 확대되고 기후변화 위험이 커지는 등 주주 자본주의의 한계가 드러남에 따라 이해관계자 자본주의로 전환해야 한다는 목소리가 힘을 얻고 있습니다. ESG 경영은 이해관계자 자본주의 실현을 통해 사회적 양극화, 환경오염 등 부정적 외부효과를 내재화하는 것으로, 이해관계자 효용 증대를 목표로 재무적 가치와 사회적 가치 간의 최적의 자원배분을 찾는 다는 점에서 장기 주주가치 제고를 목표로 하는 CSR 경영과 구별이 됩니다. 이러한 상황하에서 ESG 경영을 활성화할 수 있는 유인부합적 생태계 조성을 위해서는 금융의 주도적인 역할이 절실하다는 의견에 대해 기술 하겠습니다. 

 

서론

현대 사회에서 기업의 역할은 단순히 이윤을 창출하는 데 그치지 않고, 이제는 환경, 사회, 그리고 지배구조(ESG)라는 세 가지 중요한 요소를 고려하면서 지속 가능한 경영을 추구해야 하는 시대가 되었습니다. ESG 경영은 기업이 환경 보호, 사회적 책임, 그리고 투명하고 공정한 경영을 실천함으로써 지속 가능한 성장을 이루려는 노력을 말합니다. 이는 단순한 경제적 성과를 넘어서, 사회적 가치와 환경적 책임을 동시에 달성하려는 전략입니다. 

현대 자본주의의 한계가 드러나면서, 이해관계자 자본주의로의 전환이 필요하다는 목소리가 커지고 있습니다. 기존의 주주 자본주의는 단기적인 이익 추구에 중점을 두었으나, 이는 환경 파괴와 사회적 양극화 같은 심각한 문제를 야기했습니다. 이제는 기업이 주주뿐만 아니라 직원, 고객, 지역사회, 환경 등 다양한 이해관계자의 이익을 고려해야 할 때입니다.

이런 문제들은 단순히 정부나 시민 사회의 노력만으로는 해결되기 어렵습니다. 따라서 기업의 적극적인 참여와 협력이 필수적입니다. 특히, ESG 경영은 기업이 이러한 사회적, 환경적 문제를 해결하는 데 중요한 역할을 할 수 있다는 점에서 매우 중요합니다. 이는 단순한 책임의 이행을 넘어서, 기업이 지속 가능한 성장을 이루고 장기적인 경쟁력을 확보하는 데 있어서도 큰 도움이 됩니다.

여기서 금융의 역할은 매우 중요합니다. 금융기관은 자본의 흐름을 결정하며, 이를 통해 기업의 경영 방향을 크게 좌우할 수 있습니다. ESG 기준을 반영한 투자와 자금 지원을 통해 기업들이 ESG 경영을 실천하도록 유도할 수 있습니다. 은행, 자산운용사, 연기금 등 금융기관이 ESG 경영을 주도함으로써 기업들이 지속 가능한 경영을 추구하게 만드는 중요한 동력이 될 수 있습니다.

이 Report를 통해 ESG 경영이 왜 필요한지, 사회적 양극화와 환경 문제 해결, 기업의 장기적 생존과 경쟁력 확보, 그리고 투자자의 요구에 대응하는 방안 등을 다각도로 살펴볼 것이고, 또한 이 과정에서 ESG 경영이 기존의 기업의 사회적 책임(CSR) 경영과 어떻게 구별되는지에 대해서도 알아볼 것입니다. 이를 통해 ESG 경영이 현대 기업 경영에 있어 필수 불가결한 요소임을 명확히 하고, 금융이 이를 활성화하는 데 어떤 역할을 할 수 있는지 구체적으로 기술 하려 합니다. 마지막 부분에는 국내 주요 기업의 ESG 진행 상황 및 목표에 대해서도 언급하려 합니다. 

 

본론

1. ESG 경영의 필요성

 

1.1 사회적 양극화와 환경 문제 해결

ESG 경영은 기업이 환경, 사회, 지배구조 측면에서 지속 가능한 경영을 추구하도록 유도합니다. 이는 사회적 양극화와 환경 문제를 해결하는 데 중요한 역할을 합니다. 예를 들어, 기업이 환경 친화적인 제품을 개발하고 사회적 책임을 다함으로써 환경 오염을 줄이고, 지역사회를 지원하여 사회적 양극화를 완화할 수 있습니다.

환경 측면: 환경 친화적 경영은 탄소 배출 감소, 자원 효율성 향상, 폐기물 관리 등을 포함합니다. 예를 들어, Unilever는 'Sustainable Living Plan'을 통해 탄소 배출을 줄이고, 폐기물 재활용을 촉진하며, 환경 보호를 위한 다양한 활동을 전개하고 있습니다.

사회적 측면: 기업의 사회적 책임은 노동 조건 개선, 지역사회 지원, 공정한 거래 관행 등을 포함합니다. 예를 들어, 스타벅스는 공정무역 커피 구매를 통해 농부들의 경제적 자립을 돕고 있습니다.

지배구조적 측면: 지배구조 측면에서의 ESG 경영은 기업의 투명성, 책임성, 공정성을 강화하는 것을 목표로 합니다. 이는 기업이 주주와 이해관계자들에게 신뢰를 줄 수 있도록 하는 중요한 요소입니다. 예를 들어, 이사회 구성의 다양성을 높이고, 경영진의 보수 체계를 공정하게 설정하며, 내부 통제 시스템을 강화하는 것이 포함됩니다. 이런 노력은 기업이 장기적으로 지속 가능한 성장을 이루는 데 필수적입니다.

 

<그림> ESG 경영의 세부 요소와 개념

1.2 기업의 장기적 생존과 경쟁력 확보

ESG 경영은 단기적인 이익 추구에서 벗어나 장기적인 관점에서 기업의 생존과 경쟁력을 확보하는 데 도움을 줍니다. 환경 문제나 사회적 갈등이 심화되면 기업의 지속 가능성이 위협받을 수 있기 때문에, 이러한 위험 요소를 관리하는 것은 기업의 장기적인 성공에 필수적입니다.

• 지속 가능한 성장: 지속 가능한 경영은 장기적으로 기업의 브랜드 가치를 높이고, 고객 충성도를 강화하며, 새로운 시장 기회를 창출할 수 있습니다. 예를 들어, 전기차 제조업체 테슬라는 친환경 자동차 시장에서 선도적인 위치를 차지하며 지속 가능한 성장을 이루고 있습니다.
• 위험 관리: ESG 리스크 관리가 잘 된 기업은 환경 규제 강화, 사회적 불만 증가 등 외부 충격에 대한 대응력이 높습니다. 이는 장기적인 재무적 안정성에도 긍정적인 영향을 미칩니다.

1.3 투자자의 요구

최근 투자자들은 단순히 재무적 성과뿐만 아니라 비재무적 요소인 환경, 사회, 지배구조를 고려하는 ESG 투자를 선호하고 있습니다. 이는 기업이 ESG 경영을 실천할 경우 더 많은 투자 유치를 할 수 있음을 의미합니다.

• 투자 트렌드 변화: BlackRock과 같은 대형 자산운용사는 ESG 요소를 고려한 투자를 적극적으로 추진하고 있습니다. 블랙록의 CEO인 래리 핑크는 매년 발송하는 CEO 서한에서 ESG 경영의 중요성을 강조하며, 지속 가능한 경영을 실천하지 않는 기업에 대한 투자를 줄이겠다고 명확히 밝혔습니다.
• 투자자 신뢰도: 높은 ESG 성과는 기업의 투명성과 책임 경영을 나타내어 투자자의 신뢰를 얻을 수 있습니다. 이는 장기적인 투자 유치와 자본 비용 절감에도 기여할 수 있습니다. 예를 들어, MSCI의 ESG 평가에서 높은 등급을 받은 기업들은 더 낮은 자본 비용과 더 많은 투자 유치를 경험하고 있습니다.

1.4 이해관계자 자본주의로의 전환

ESG 경영은 주주 자본주의에서 이해관계자 자본주의로의 전환을 목표로 합니다. 이는 기업이 환경(Environment), 사회(Social), 지배구조(Governance)에 의미 있는 자원을 배분하는 경영 전략을 통해 이루어집니다.

• 경제학적 관점에서 ESG 경영: 과거 기업의 경영활동 과정에서 나타난 환경 문제, 사회 문제 등의 외부 효과와 주주-이사회 간 대리인 문제를 기업 스스로 내재화한 경영 전략입니다.
• 주주 자본주의 체제의 한계: 주주 자본주의 체제에서는 기업 경영활동 과정에서 발생한 환경오염, 사회문제 등의 부정적 외부효과가 커지고, 정부는 이러한 외부효과를 감당하기 어려워졌습니다.
• ICT 기술 발달의 영향: ICT 기술의 발달로 인해 기업 경영활동 과정에서 발생한 부정적 외부효과와 취약한 지배구조 문제점이 다수의 소비자들에게 빠르게 전달되면서, 기업들은 평판위험 관리 차원에서 ESG 경영을 추구하려는 유인이 증가했습니다.
• 비즈니스 라운드테이블 선언: 2019년 8월, 미국 재계를 대표하는 최고경영자 모임인 비즈니스 라운드테이블에서는 기업의 목적을 주주 이익 추구에서 다양한 이해관계자에게 가치를 제공하는 것으로 재정의했습니다. 이는 기업의 목표가 주주 최우선에서 이해관계자 자본주의로 전환됨을 의미합니다.

이러한 변화는 기업이 주주뿐만 아니라 직원, 고객, 지역사회, 환경 등 다양한 이해관계자의 이익을 고려하는 경영 전략을 채택하도록 유도합니다. 이는 ESG 경영의 중요성을 더욱 강조하며, 기업이 지속 가능한 성장을 이루기 위해서는 재무적 가치와 사회적 가치 간의 적절한 균형을 유지해야 함을 시사합니다.

주주 자본주의 한계를 극복하고 이해관계자 자본주의를 실현하려면 기업은 목적 함수를 주주이익 극대화에서 이해관계자 이익 극대화로 변경해야 합니다. 이는 재무적 가치와 사회적 가치 간의 적절한 균형을 유지하는 것을 의미하며, 궁극적으로는 주주와 이해관계자 모두의 이익을 높이는 방향으로 나아가야 합니다.

따라서 ESG 경영은 단순한 선택이 아니라, 현대 기업이 지속 가능한 성장을 이루고 장기적인 경쟁력을 확보하기 위해 필수적인 전략입니다. 이해관계자 자본주의로의 전환은 ESG 경영을 통해 실현될 수 있으며, 이는 기업이 재무적 성과와 사회적 가치를 동시에 달성하는 데 중요한 역할을 합니다.

 

2. CSR 경영과의 차이점

2.1 정의와 목표의 차이

CSR(기업의 사회적 책임) 경영은 기업이 사회적 책임을 다하는 것을 목표로 하며, 주로 기부나 자원봉사, 사회 공헌 활동 등을 통해 나타납니다. 반면, ESG 경영은 기업의 전략과 운영 전반에 걸쳐 지속 가능한 경영을 추구하며, 재무적 가치와 사회적 가치를 동시에 고려합니다. CSR 활동은 주로 외부 활동에 중점을 두는 반면, ESG 경영은 기업의 모든 운영 측면에서 지속 가능성을 고려합니다.

또한 접근 방식의 차이로도 구분 됩니다. CSR은 주로 외부 활동에 초점을 맞추는 반면, ESG는 기업의 내부 시스템과 구조를 포함하여 포괄적인 접근 방식을 취합니다. ESG 경영은 공급망 관리, 탄소 배출 감소, 노동권 보호 등 광범위한 분야를 다루며, 이는 기업의 전략적 의사결정과 운영 전반에 통합됩니다. 예를 들어, ESG 경영을 통해 기업은 환경 관리 시스템을 도입하고, 공정 거래 인증을 획득하며, 지속 가능한 공급망을 구축합니다.

재무활동적 측면에서 보면 CSR 활동은 주로 단기적인 사회적 반향을 목표로 하는 경우가 많지만, ESG 경영은 장기적인 재무적 성과와 밀접하게 연계되어 있습니다. ESG 경영을 실천하는 기업은 장기적으로 더 나은 재무적 성과를 거둘 가능성이 높습니다. 이는 ESG 성과가 좋은 기업이 더 낮은 자본 비용을 통해 더 많은 자본을 유치할 수 있음을 보여줍니다. ESG 경영은 기업의 재무적 안정성을 높이고, 투자자들에게 신뢰를 주어 더 많은 자본을 유치할 수 있도록 합니다.

2.2 CSR과 ESG의 유사점과 연결성 

CSR과 ESG는 모두 기업의 사회적 책임과 지속 가능성을 강조한다는 점에서 유사합니다. 두 개념 모두 기업이 사회적, 환경적 문제를 해결하는 데 중요한 역할을 한다는 점을 강조합니다. CSR 활동은 ESG 경영의 기초가 될 수 있으며, ESG 경영은 CSR의 진화된 형태로 볼 수 있습니다. CSR이 기업의 외부 활동에 중점을 두었다면, ESG는 기업의 전반적인 운영과 전략에 걸쳐 통합적으로 지속 가능성을 고려하는 접근 방식입니다.

<그림> 이해관계자 자본주의의 발전 과정 및 ESG 경영의 개념

• CSR 전략: 주주 가치와 중장기적인 도구적 이해관계자의 가치를 높이는 데 중점을 둡니다. 이는 경제적 가치와 함께 사회적 가치를 고려하는 의사결정이 이루어집니다.
• ESG 경영: 이해관계자 자본주의의 발전 과정에서 다원적 이해관계자 가치를 높이는 데 중점을 둡니다. 경제적 가치와 사회적 가치를 동시에 고려하는 의사결정이 이루어지며, 초장기적인 투자를 추구합니다.

이와 같이 CSR과 ESG는 모두 기업의 사회적 책임을 강조하지만, ESG는 기업의 전반적인 운영과 전략에 지속 가능성을 통합적으로 반영하는 접근 방식을 취합니다. 이는 기업이 장기적인 경쟁력을 확보하고, 다양한 이해관계자의 요구를 충족시키는 데 중요한 역할을 합니다.

 

3. ESG 경영의 활성화를 위한 금융의 역할

3.1 금융의 주도적 역할의 필요성

ESG 경영을 활성화하기 위해서는 금융의 역할이 매우 중요합니다. 금융은 자본의 흐름을 결정하며, 이를 통해 기업의 경영 방향을 크게 좌우할 수 있습니다. 금융기관이 ESG 기준을 반영하여 자본을 배분함으로써 기업들이 ESG 경영을 실천하도록 유도할 수 있습니다. 은행, 자산운용사, 연기금 등 금융기관은 자본을 제공하며 기업의 ESG 경영을 유도하는 중요한 역할을 합니다.

기업들은 다원적 이해관계자 자본주의를 실현하기 위해 ESG 경영을 추구해야 하며, 이를 위해 유인부합적 ESG 생태계를 조성할 필요가 있습니다. ESG 경영은 기업의 목적에 사회적 가치 제고를 포함하고, 재무적 가치와 사회적 가치의 적절한 배분을 통해 세 가지 바텀라인(Profits, People, Planet)을 최대화하는 과정입니다. 그러나 주주와 이사회 사이에는 사회적 가치 추구에 대한 니즈 차이가 있을 수 있으며, 사회적 가치를 객관적으로 측정하는 것도 어렵습니다.

그렇기 때문에 기업의 ESG 경영을 촉진하기 위해서는 현실적인 과제를 해결하고, 유인부합적 ESG 생태계를 조성하는 금융의 역할이 중요합니다.

 

3.2 ESG 투자의 확산

최근 ESG 투자가 증가하고 있습니다. 이는 투자자들이 재무적 성과뿐만 아니라 환경, 사회, 지배구조와 같은 비재무적 요소를 고려하기 시작했기 때문입니다. ESG 투자 펀드와 같은 금융 상품이 활성화되면서, 기업들은 자연스럽게 ESG 경영을 강화하게 됩니다. ESG 펀드, 그린 본드, 지속 가능성 연계 대출 등 다양한 금융 상품이 개발되어 ESG 투자가 확산되고 있으며, 이는 기업들이 ESG 경영을 강화하는 데 중요한 역할을 하고 있습니다.

기업이 ESG 경영을 촉진하도록 유도하려면 금융의 역할이 중요합니다. ESG 가치를 자본화하고 이를 금융시장에서 활발히 거래할 수 있게 함으로써 기업의 ESG 경영을 촉진시킬 수 있습니다. ESG 가치를 초과한 기업은 이를 금융시장에서 매도하여 재무적 이익을 얻고, ESG 경영의 불확실성을 낮출 수 있습니다.

ESG 가치의 시장 거래를 활성화함으로써 ESG 관련 위험을 금융시장에서 효율적으로 분산할 수 있으며, 이는 기업들이 ESG 경영을 보다 적극적으로 수행할 유인을 제공하는 데 중요합니다. 예를 들어, 탄소배출권 거래시장과 같은 금융시장에서는 온실가스 감축을 많이 한 기업이 배출권을 매도하여 재무적 수익을 얻을 수 있습니다. 이러한 시장 거래 인프라를 활성화함으로써 기업들이 ESG 경영을 지속적으로 추구할 수 있도록 유도해야 합니다.

 

3.3 금융 기관의 ESG 측정 및 평가 인프라 제고

금융 기관은 기업의 ESG 성과를 평가하고 이를 공시함으로써 ESG 경영의 투명성을 높일 수 있습니다. 이를 통해 투자자들은 ESG 경영을 잘 실천하는 기업을 선택할 수 있게 되며, 이는 기업들이 ESG 경영을 강화하는 동기가 됩니다. 금융기관이 ESG 성과를 평가하고 공시함으로써 기업의 투명성을 높이고, 투자자들에게 신뢰를 제공합니다. 다양한 지표와 기준을 통해 기업의 ESG 성과를 평가하고, 이를 투자자들에게 공개함으로써 투명성을 높일 수 있습니다.

기업이 재무적 가치와 사회적 가치에 적절한 자원을 배분하도록 유도하려면 ESG 가치를 객관적으로 측정하고 평가하는 인프라가 필수적입니다. ESG 워싱을 방지하고, 공정한 자원 배분을 위해 ESG 가치를 객관적으로 측정할 필요가 있습니다. 그러나 ESG 요소는 비재무적 항목으로 구성되어 있어 계량화가 어렵기 때문에, 미국, 유럽 등 주요 국가들은 이를 표준화하고 계량화하는 작업을 추진하고 있습니다.

 

ESG 관련 정보 비대칭을 해소하기 위해 금융회사들은 기업들로 하여금 ESG 요소 중 중요 내용을 공시하도록 유도하고, ESG 관련 지수를 개발해야 합니다. 증권회사들은 리서치 역량을 강화하여 개별 기업의 ESG 경영 현황을 알리고, ESG 점수 개선 가능성이 높은 기업에 투자를 중개하거나 직접 투자해야 합니다. 자산운용사와 연기금은 ESG 점수가 우수한 기업에 대한 투자를 늘리고, ESG 점수가 낮은 기업의 투자 비중을 줄이는 전략을 취할 수 있습니다. 또한, 신용평가 회사들은 ESG 경영 전략을 평가하여 신용평가 등급에 반영하는 것이 필요합니다.

<그림> ESG 강화 활동이 기업가치에 미치는 과정

 

3.4 정책적 지원과 인센티브 제공

정부와 금융 당국은 ESG 경영을 장려하기 위해 다양한 정책적 지원과 인센티브를 제공할 수 있습니다. 예를 들어, ESG 경영을 잘 실천하는 기업에게 세제 혜택을 제공하거나, ESG 관련 금융 상품을 개발하는 금융 기관에게 인센티브를 제공할 수 있습니다. 이러한 정책적 지원은 ESG 경영을 촉진하고 기업들이 지속 가능성을 높이는 데 필수적입니다. 정부는 ESG 경영을 장려하기 위해 정책적 지원을 제공하며, ESG 성과가 우수한 기업에게 세제 혜택을 제공하여 비용 절감과 함께 ESG 투자를 장려할 수 있습니다.

 

실질적인 인센티브를 제공하여 ESG 성과 연계 금융 중개를 활성화하는 정책이 필요합니다. 유럽, 일본 등의 사례를 참고해 ESG 성과 연계 자금을 제공하는 금융회사에게 보조금 지급 및 세제 혜택을 제공하거나, 금융회사로 하여금 자산운용 및 건전성 규제를 완화해주는 제도를 적극적으로 검토할 필요가 있습니다. 예를 들어, 유럽 연합(EU)은 지속 가능한 금융을 촉진하기 위해 녹색 채권 표준 및 ESG 공시 규정을 도입하고 있으며, 일본은 환경성(Environment Ministry)을 통해 ESG 투자 확대를 위한 다양한 프로그램을 운영하고 있습니다 .

이러한 정책적 지원과 인센티브는 금융회사가 ESG 경영을 촉진하는 데 중요한 역할을 할 수 있도록 도와줍니다. 금융회사는 ESG 성과를 평가하고 이를 금융 상품에 반영함으로써 기업들이 ESG 경영을 실천하도록 유도할 수 있습니다. 예를 들어, ESG 성과가 우수한 기업에게 더 낮은 금리로 대출을 제공하거나, ESG 성과에 따라 금융 상품의 조건을 조정하는 등의 방법이 있습니다. 이러한 노력은 기업들이 ESG 경영을 통해 지속 가능성을 높이고, 사회적 양극화와 환경 문제를 해결하는 데 기여할 수 있도록 합니다.

 

결과적으로는 정부와 금융 당국의 적극적인 지원과 금융회사의 참여를 통해 ESG 경영을 활성화할 수 있습니다. 이를 통해 기업들은 장기적인 지속 가능성을 확보하고, 사회적 가치와 환경적 책임을 동시에 달성할 수 있을 것입니다.

 

3.5 현실적 한계와 해결 방안

현실적으로 ESG 경영 전략을 수립하고, 실행하며 이를 평가하는 데에는 한계가 있을 수 있습니다. 이사회와 CEO의 인센티브가 이해관계자 니즈 충족이 아닌 재무적 성과에 연동되어 있기 때문에, 이사회와 CEO는 재무적 가치를 극대화하는 의사결정을 할 것입니다. 또한, CEO의 임기는 비교적 짧고, 사회적 가치보다 재무적 가치에 많은 자원을 배분하려고 할 것입니다. 이러한 한계를 극복하기 위해서는 정부의 규제를 통해 기업들이 의무적으로 ESG 경영을 수행하도록 유도하는 방안이 필요합니다.

 

정부는 기후변화 대응을 위해 온실가스 배출 규제를 강화하고, 사회적 양극화 해소를 위해 최저임금 인상, 주 52시간 근무제 시행 등을 통해 ESG 경영을 촉진할 수 있습니다. 그러나 규제 강화는 부작용을 초래할 수 있으며, 기업들이 최소한의 규제 수준까지만 ESG에 투자하게 만드는 결과를 초래할 수 있습니다. 따라서 기업들이 자발적으로 ESG 가치를 추구하도록 유도하는 유인부합적 생태계 조성이 필요합니다.

결론적으로, 금융기관은 ESG 경영을 활성화하기 위한 주도적 역할을 해야 하며, ESG 투자의 확산, 평가 및 공시 강화, 정책적 지원과 인센티브 제공을 통해 기업의 ESG 경영을 촉진해야 합니다. 이를 통해 기업은 재무적 성과와 사회적 가치를 동시에 달성할 수 있을 것입니다

 

3.6 국내외 투자사의 ESG 투자 전략

미국의 블랙록(BlackRock)은 세계 최대 자산운용사로서, ESG 경영을 선도하는 기업 중 하나입니다. 블랙록은 투자 포트폴리오에서 ESG 성과가 우수한 기업에 대한 투자를 확대하고 있으며, 이를 통해 장기적인 재무적 성과를 추구하고 있습니다. 블랙록의 CEO인 래리 핑크는 매년 발송하는 CEO 서한에서 ESG 경영의 중요성을 강조하며, 기업들에게 지속 가능성을 강화할 것을 권고하고 있습니다.

블랙록은 전 세계적으로 약 7조 달러 이상의 자산을 운용하고 있어, 그 영향력은 막대합니다. 블랙록이 ESG 기준을 적용하여 투자 결정을 내리면, 이는 전 세계 기업들이 ESG 경영을 강화하는 강력한 동기가 됩니다. 블랙록의 ESG 투자 전략은 기업들이 단기적으로는 불편함을 겪을 수 있지만, 장기적으로는 더 나은 재무적 성과와 지속 가능성을 확보할 수 있음을 보여줍니다.

 

국내 최대의 연기금인 국민연금은 ESG 경영을 활성화하는 데 중요한 역할을 하고 있습니다. 국민연금은 2018년 ESG 투자 원칙을 도입하여, 투자 결정 시 ESG 요소를 고려하기 시작했습니다. 이는 국민연금이 투자하는 기업들에게 ESG 경영을 실천하도록 압박을 가하는 중요한 요인으로 작용합니다.

국민연금이 ESG 성과가 우수한 기업에 대한 투자를 확대하고, ESG 성과가 낮은 기업에 대한 투자를 축소하면, 기업들은 자연스럽게 ESG 경영을 강화하게 됩니다. 예를 들어, 국민연금은 환경오염을 줄이기 위해 재생 에너지 기업에 대한 투자를 늘리고, 탄소 배출이 많은 기업에 대한 투자를 줄이는 전략을 취한다면, 기업들이 ESG 경영을 실천하도록 압박하는 효과가 있습니다. 이는 기업들이 지속 가능한 경영을 통해 장기적인 경쟁력을 확보하는 데 도움을 줍니다.

 

4. 국내 기업들의 ESG 경영 현황 및 계획

국내 기업들은 ESG 경영의 중요성을 인식하고 다양한 전략과 계획을 추진하고 있습니다. 다음은 주요 국내 기업들의 ESG 경영 현황과 계획입니다

 

4.1 삼성 전자 사례

삼성전자는 지속 가능한 성장과 사회적 책임 이행을 위해 중요한 ESG(환경, 사회, 지배구조) 이슈를 체계적으로 개선하고 있습니다. 2022년 삼성전자의 주요 ESG 활동과 성과는 다음과 같습니다.

• 신환경경영전략: 삼성전자는 2022년 9월 새로운 환경경영전략을 발표하였습니다. 이 전략은 기후위기 극복과 순환경제 구축을 목표로 하며, 2030년까지 DX(Device eXperience) 부문에서 탄소중립을 달성하고, 2050년까지 DS(Device Solutions) 부문을 포함한 전사적인 탄소중립을 목표로 하고 있습니다.
• 재생에너지 사용: DX 부문은 2027년까지 국내외 모든 사업장에서 재생 에너지 전환을 목표로 하고 있으며, 2022년에는 국내 전 사업장과 베트남, 인도, 브라질의 사업장에서 100% 재생 에너지 사용을 달성하였습니다.
• 자원순환성 개선: 삼성전자는 전자제품의 자원순환성을 높이기 위해 2030년까지 플라스틱 부품의 50%, 2050년까지 모든 플라스틱 부품에 재생레진을 적용하는 것을 목표로 하고 있습니다. 2022년에는 재생레진 적용 플라스틱 사용량을 2021년 대비 3배로 확대하였습니다.
• DS 부문의 탄소배출 저감: DS 부문은 2030년까지 공정가스 처리 효율을 대폭 개선할 혁신 기술을 개발하고, 이를 적용한 탄소 배출 저감 시설을 라인에 확충할 계획입니다. 2022년에는 공정가스 대용량 통합 처리 시설(RCS, Regenerative Catalytic System) 설비 투자를 지속 확대하여 온실가스 직접 배출을 감축하였습니다.

<그림> 삼성전자 환경경영전략 - 출처 삼성전자 지속가능경영 보고서 2023

• 수질 관리: 삼성전자는 2040년까지 사업장 수질 오염 물질을 '자연 상태' 수준으로 처리해 환원하겠다는 목표를 세웠으며, 그 결과 국제수자원관리동맹(Alliance for Water Stewardship, AWS)으로부터 최고 등급인 '플래티넘'을 획득하였습니다.
• 대외 협력: 삼성전자는 글로벌 이니셔티브인 RE100, 아시아 청정에너지 연합(ACEC), 민관협력 순환경제 플랫폼(PACE)에 가입하였으며, 파타고니아와 협업하여 세탁기의 미세 플라스틱 배출을 줄여주는 필터를 출시하였습니다.
• 인권 경영과 인재 양성: 2023년 2월, 삼성전자는 UN 기업과 인권 이행 원칙(UNGPs)에 따른 글로벌 인권 원칙을 발표하였습니다. 또한, 임직원의 직무 전환 기회를 확대하고 국내-해외 법인 간 상호 교환 근무 경험을 늘리기 위해 Free Agent(FA)와 Samsung Talent Exchange Program(STEP) 제도를 도입하였으며, 직무 및 리더십 통합 교육을 위한 The UniverSE(The University of Samsung Electronics)를 출범시켰습니다.
• 지속가능경영 항목 반영: 조직과 임원의 경영 성과 평가 시, 온실가스 감축, 재생에너지 전환, 에너지 효율형 제품 개발, 준법, 제품 접근성 등 환경과 사회 부문의 지속가능경영 항목들을 반영하고, 임직원들의 업무 특성에 맞게 지속가능경영 실행 역량을 강화하고 있습니다.

삼성전자는 이러한 ESG 경영 활동을 통해 지속 가능한 성장을 도모하고, 이해관계자의 요구를 충족시키기 위해 노력하고 있습니다. 앞으로도 삼성전자는 ESG 경영을 강화하여 환경 보호, 사회적 책임 실천, 투명한 지배구조 확립을 지속적으로 추진할 것으로 보입니다.

 

4.2 현대자동차 사례

현대자동차는 지속 가능한 성장과 사회적 책임 이행을 위해 ESG(환경, 사회, 지배구조) 이슈를 체계적으로 개선하고 있습니다. 2022년의 주요 활동과 성과는 다음과 같습니다.

• 제품 탄소 제로화와 전동화 목표: 현대자동차는 2022년 전동화 차량 50.7만 대를 판매하였으며, 16개 차종에 대해 전과정평가(LCA)를 실시하여 제품 개발과 생산 과정에서 탄소 배출을 최소화하고 있습니다.
• 재생에너지 사용: 체코 생산 법인의 전기 에너지를 100% 재생 에너지로 전환하였으며, RE100 이니셔티브를 이행하여 생산 과정에서의 탄소 배출을 줄이고 지속 가능한 에너지 사용을 확대하고 있습니다.
• 다양성 및 포용(D&I) 정책: '다양성 및 포용(D&I)' 정책을 선언하고 여성 임원, 관리자, 기술직 비율을 증가시키는 성과를 거두었습니다. 이를 통해 다양한 인재를 포용하고 조직 내 성별과 인종의 다양성을 증대시키고 있습니다.
• 공급망 ESG 리스크 관리: 1,704개 협력사를 대상으로 서면 진단을 실시하고, 38개 협력사를 대상으로 현장 실사를 진행하여 공급망 내 ESG 리스크를 관리하고 있습니다.
• 지배구조 개선: 이사회 구성 및 운영에 대한 제3자 평가를 실시하고, 여성 및 외국 국적의 이사를 추가 선임하였습니다. 또한, 외부 감사인과의 비감사용역에 대한 감사위원회 승인 절차를 수립하여 지배구조의 투명성을 강화하고 있습니다.

현대자동차는 이러한 ESG 경영 활동을 통해 지속 가능한 성장을 도모하고, 이해관계자의 요구를 충족시키기 위해 노력하고 있습니다. 앞으로도 ESG 경영을 강화하여 환경 보호, 사회적 책임 실천, 투명한 지배구조 확립을 지속적으로 추진할 계획으로 보입니다.

<그림> 현대자동차 ESG 주요활동 및 성과 - 출처 현대자동차 지속가능성 보고서 2023

 

4.3 카카오 사례

카카오는 지속 가능한 성장과 사회적 책임 이행을 위해 ESG(환경, 사회, 지배구조) 이슈를 체계적으로 개선하고 있습니다. 2022년 카카오의 주요 ESG 활동과 성과는 다음과 같습니다.

• 환경 영역:
• 사회 영역:
• 지배구조 개선:

<그림> 카카오 ESG 프레임 워크  - 출처 카카오 2023 ESG 보고서

카카오는 이러한 ESG 경영 활동을 통해 지속 가능한 성장을 도모하고, 이해관계자의 요구를 충족시키기 위해 노력하고 있습니다. 앞으로도 카카오는 ESG 경영을 강화하여 환경 보호, 사회적 책임 실천, 투명한 지배구조 확립을 지속적으로 추진하고 있습니다. 

 

결론

ESG 경영은 더 이상 선택이 아닌 필수가 되었습니다. 특히 코로나19 이후 사회적 양극화와 기후변화 등의 문제가 심화되면서 주주 자본주의의 한계가 명확해졌습니다. 이에 따라 이해관계자 자본주의로의 전환과 ESG 경영의 필요성이 더욱 강조되고 있습니다. ESG 경영은 기업의 재무적 가치와 사회적 가치를 동시에 고려하는 경영 방식으로, 이를 활성화하기 위해서는 금융의 주도적인 역할이 절실합니다.

금융 기관이 ESG 투자를 확산하고, ESG 평가 및 공시를 강화하며, 정책적 지원과 인센티브를 제공함으로써 ESG 경영을 촉진할 수 있습니다. 이를 통해 기업은 지속 가능성을 높이고, 사회적 양극화와 환경 문제를 해결하는 데 기여할 수 있을 것입니다. 특히, 국민연금과 같은 연기금의 ESG 투자 정책은 국내 기업들의 ESG 경영을 강화하는 데 중요한 역할을 하고 있습니다. 연기금의 영향력은 기업들이 지속 가능한 경영을 실천하도록 유도하는 강력한 인센티브가 되며, 이는 결국 사회 전체의 지속 가능한 발전에 기여하게 될 것입니다.

한국의 기업들은 이미 ESG 경영을 강화하기 위해 많은 노력을 기울이고 있으며, 삼성전자, 현대자동차, 카카오 등의 사례에서 보듯이 다양한 전략과 성과를 통해 지속 가능한 경영을 실천하고 있습니다. 그러나 이러한 노력이 더 큰 성과로 이어지기 위해서는 금융 기관의 적극적인 지원이 필수적입니다. 금융 기관의 ESG 투자 확산, 평가 및 공시 강화, 정책적 지원과 인센티브 제공은 기업들이 ESG 경영을 더욱 효과적으로 수행할 수 있도록 도와줍니다.

ESG 경영은 단기적으로는 기업에 불편을 초래할 수 있지만, 장기적으로는 기업의 지속 가능성과 재무적 성과를 높이는 중요한 전략임을 명확히 인식해야 합니다. 금융 기관의 적극적인 역할이 없다면, ESG 경영의 활성화는 어렵다는 점을 강조하며, 금융의 주도적인 참여가 필수적입니다.

결론적으로, ESG 경영은 현대 기업이 지속 가능한 성장을 이루고, 장기적인 경쟁력을 확보하며, 투자자의 요구에 부응하는 데 있어서 필수적인 요소입니다. 그리고 금융기관은 이러한 ESG 경영을 촉진하는 데 있어서 핵심적인 역할을 합니다. 기업은 ESG 경영을 통해 사회적 책임을 다하고, 환경을 보호하며, 투명하고 공정한 경영을 실천함으로써 지속 가능한 미래를 만들어 나가야 합니다. 이를 통해 기업은 단순한 경제적 성과를 넘어 사회적 가치와 환경적 책임을 동시에 달성할 수 있을 것입니다.

참고 자료

1. 자본시장 연구원 이슈보고서: 기업의 ESG 경영 촉진을 위한 금융의 역할
2. 삼성전자 2023년 지속가능경영보고서 
3. 현대자동차 2023년 지속가능경영보고서
4. 카카오 2023 ESG 보고서